財(cái)華社2025年9月16日訊,富達(dá)國際在《2025年亞太區(qū)投資者調(diào)查》報(bào)告中指出,波動性是2025年投資市場的主軸。儘管美國近期達(dá)成部分貿(mào)易協(xié)議令整體市場趨穩(wěn),但各行業(yè)關(guān)稅實(shí)施時(shí)間表,以及中美關(guān)繫演變?nèi)詾槭袌鲈鎏聿淮_定性。此外,各地央行政策分歧、部分經(jīng)濟(jì)體通脹高企不下,亞洲地區(qū)增長不均等因素正考驗(yàn)投資者追求長期收益的能力。
據(jù)悉,富達(dá)國際《2025年亞太區(qū)投資者調(diào)查》訪問來自中國內(nèi)地、中國香港、新加坡、日本及澳洲等逾6,500名個(gè)人投資者,探討他們?nèi)绾螒?yīng)對動蕩市況並部署其財(cái)務(wù)目標(biāo)。雖然大多數(shù)香港投資者認(rèn)同長期投資的重要性,但不少仍採取更審慎態(tài)度,突顯應(yīng)對波動性投資策略的重要性,以支持長期財(cái)務(wù)成果。
投資者在波動市況下的反應(yīng)
在2025年投資市場充滿不確定性的影響下,四成香港投資者增加現(xiàn)金儲蓄,相對三成增加投資,並有四分之一(24%)投資者減少投資,原因包括持續(xù)波動性及信心受損。中國香港及臺灣投資者的審慎情緒較區(qū)內(nèi)投資者最為明顯。
當(dāng)被問及面對所持有的投資產(chǎn)品在一天內(nèi)下跌10%的反應(yīng),大部分香港投資者表示會按兵不動。各地投資者反應(yīng)略有不同,比較整體亞太區(qū)投資者,日本(70%)及香港(69%)投資者傾向維持不變,中國內(nèi)地(30%)投資者偏向出售投資。相反,臺灣(29%)及澳洲(27%)投資者則較傾向「趁低吸納」。
若所持有投資產(chǎn)品在一天內(nèi)上升10%,最多香港投資者選擇維持不變(51%),同時(shí)亦有四成香港投資者表示會沽出投資,高於亞太區(qū)平均水平(31%)。地區(qū)差異亦十分明顯,日本(72%)及新加坡(60%)投資者最傾向繼續(xù)持有,而中國內(nèi)地及香港投資者則偏向鎖定回報(bào)
調(diào)查亦訪問投資者如何分配一筆相當(dāng)於一年薪金的意外之財(cái)。香港投資者平均僅分配18%於消費(fèi),其餘大約八成則用於儲蓄、投資或償還債務(wù)。香港投資者表示會平均分配資金至現(xiàn)金儲蓄(35%)及投資(34%),與亞太區(qū)整體投資者想法一致。
富達(dá)國際香港退休金及個(gè)人投資業(yè)務(wù)總監(jiān)暨香港地區(qū)執(zhí)行總監(jiān)陳宇昕表示:「富達(dá)希望透過調(diào)查了解投資者在高波動性環(huán)境下的行為變化。結(jié)果顯示,香港投資者仍積極參與投資市場,但取態(tài)偏向保守,有時(shí)甚至忽略長遠(yuǎn)目標(biāo)。香港投資者較其他地區(qū)投資者更傾向現(xiàn)金儲蓄多於投資,而當(dāng)投資迅速上升時(shí),鎖定回報(bào)的衝動亦相當(dāng)強(qiáng)烈。雖然每位投資者的財(cái)務(wù)狀況不同,長期持續(xù)投資仍是實(shí)現(xiàn)理想回報(bào)的關(guān)鍵?!?/p>
長期目標(biāo)與短期視野的矛盾
香港投資者的首要理財(cái)目標(biāo)為財(cái)務(wù)自由(61%)及退休儲蓄(59%),兩者比例均高於亞太區(qū)水平,但僅不足四成有信心達(dá)成這些目標(biāo)。香港投資者的信心程度較大部分其他地區(qū)低,澳洲(79%)及中國內(nèi)地(69%)投資者最有信心,而香港(46%)、臺灣(40%)及日本(38%)投資者的信心程度則相對較低。
儘管這些目標(biāo)具有長期性特質(zhì),過半(53%)香港投資者表示其主要投資年期少於三年,對於長期回報(bào)的預(yù)期,亞太區(qū)投資者平均預(yù)期年回報(bào)為8.1%,香港投資者的想法則較保守,預(yù)期年回報(bào)為7.4%。
陳宇昕補(bǔ)充:「香港投資者側(cè)重財(cái)務(wù)自由多於單純?yōu)橥诵輧π罡?,而視?cái)務(wù)自由為財(cái)務(wù)目標(biāo)的香港投資者比例較大部分亞太區(qū)投資者比例為高。這反映香港投資者的理財(cái)知識不俗,但仍未充分發(fā)揮長期投資的優(yōu)勢。同時(shí),香港投資者希望年回報(bào)為7.4%,持有過多現(xiàn)金未必能達(dá)到預(yù)期目標(biāo),因此投資者應(yīng)在各市場週期持續(xù)投資,而非等待最理想時(shí)機(jī)入市。面對投資市場持續(xù)波動,擁有多元化投資組合及保持儲蓄與投資的紀(jì)律將是關(guān)鍵。富達(dá)國際憑借全球研究及投資專業(yè),協(xié)助識別具增長潛力、韌性及穩(wěn)定收益的企業(yè),協(xié)助投資者自信追求多元財(cái)務(wù)目標(biāo)?!?/p>
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