【大行報(bào)告】富達(dá)國際：香港投資者保守應(yīng)對2025年市場波動，四成增加現(xiàn)金儲蓄

原創(chuàng)

財(cái)華社2025年9月16日訊，富達(dá)國際在《2025年亞太區(qū)投資者調(diào)查》報(bào)告中指出，波動性是2025年投資市場的主軸。儘管美國近期達(dá)成部分貿(mào)易協(xié)議令整體市場趨穩(wěn)，但各行業(yè)關(guān)稅實(shí)施時(shí)間表，以及中美關(guān)繫演變?nèi)詾槭袌鲈鎏聿淮_定性。此外，各地央行政策分歧、部分經(jīng)濟(jì)體通脹高企不下，亞洲地區(qū)增長不均等因素正考驗(yàn)投資者追求長期收益的能力。

據(jù)悉，富達(dá)國際《2025年亞太區(qū)投資者調(diào)查》訪問來自中國內(nèi)地、中國香港、新加坡、日本及澳洲等逾6,500名個(gè)人投資者，探討他們?nèi)绾螒?yīng)對動蕩市況並部署其財(cái)務(wù)目標(biāo)。雖然大多數(shù)香港投資者認(rèn)同長期投資的重要性，但不少仍採取更審慎態(tài)度，突顯應(yīng)對波動性投資策略的重要性，以支持長期財(cái)務(wù)成果。

投資者在波動市況下的反應(yīng)

在2025年投資市場充滿不確定性的影響下，四成香港投資者增加現(xiàn)金儲蓄，相對三成增加投資，並有四分之一（24%）投資者減少投資，原因包括持續(xù)波動性及信心受損。中國香港及臺灣投資者的審慎情緒較區(qū)內(nèi)投資者最為明顯。

當(dāng)被問及面對所持有的投資產(chǎn)品在一天內(nèi)下跌10%的反應(yīng)，大部分香港投資者表示會按兵不動。各地投資者反應(yīng)略有不同，比較整體亞太區(qū)投資者，日本（70%）及香港（69%）投資者傾向維持不變，中國內(nèi)地（30%）投資者偏向出售投資。相反，臺灣（29%）及澳洲（27%）投資者則較傾向「趁低吸納」。

若所持有投資產(chǎn)品在一天內(nèi)上升10%，最多香港投資者選擇維持不變（51%），同時(shí)亦有四成香港投資者表示會沽出投資，高於亞太區(qū)平均水平（31%）。地區(qū)差異亦十分明顯，日本（72%）及新加坡（60%）投資者最傾向繼續(xù)持有，而中國內(nèi)地及香港投資者則偏向鎖定回報(bào)

調(diào)查亦訪問投資者如何分配一筆相當(dāng)於一年薪金的意外之財(cái)。香港投資者平均僅分配18%於消費(fèi)，其餘大約八成則用於儲蓄、投資或償還債務(wù)。香港投資者表示會平均分配資金至現(xiàn)金儲蓄（35%）及投資（34%），與亞太區(qū)整體投資者想法一致。

富達(dá)國際香港退休金及個(gè)人投資業(yè)務(wù)總監(jiān)暨香港地區(qū)執(zhí)行總監(jiān)陳宇昕表示：「富達(dá)希望透過調(diào)查了解投資者在高波動性環(huán)境下的行為變化。結(jié)果顯示，香港投資者仍積極參與投資市場，但取態(tài)偏向保守，有時(shí)甚至忽略長遠(yuǎn)目標(biāo)。香港投資者較其他地區(qū)投資者更傾向現(xiàn)金儲蓄多於投資，而當(dāng)投資迅速上升時(shí)，鎖定回報(bào)的衝動亦相當(dāng)強(qiáng)烈。雖然每位投資者的財(cái)務(wù)狀況不同，長期持續(xù)投資仍是實(shí)現(xiàn)理想回報(bào)的關(guān)鍵?！?/p>

長期目標(biāo)與短期視野的矛盾

香港投資者的首要理財(cái)目標(biāo)為財(cái)務(wù)自由（61%）及退休儲蓄（59%），兩者比例均高於亞太區(qū)水平，但僅不足四成有信心達(dá)成這些目標(biāo)。香港投資者的信心程度較大部分其他地區(qū)低，澳洲（79%）及中國內(nèi)地（69%）投資者最有信心，而香港（46%）、臺灣（40%）及日本（38%）投資者的信心程度則相對較低。

儘管這些目標(biāo)具有長期性特質(zhì)，過半（53%）香港投資者表示其主要投資年期少於三年，對於長期回報(bào)的預(yù)期，亞太區(qū)投資者平均預(yù)期年回報(bào)為8.1%，香港投資者的想法則較保守，預(yù)期年回報(bào)為7.4%。

陳宇昕補(bǔ)充：「香港投資者側(cè)重財(cái)務(wù)自由多於單純?yōu)橥诵輧π罡?，而視?cái)務(wù)自由為財(cái)務(wù)目標(biāo)的香港投資者比例較大部分亞太區(qū)投資者比例為高。這反映香港投資者的理財(cái)知識不俗，但仍未充分發(fā)揮長期投資的優(yōu)勢。同時(shí)，香港投資者希望年回報(bào)為7.4%，持有過多現(xiàn)金未必能達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，因此投資者應(yīng)在各市場週期持續(xù)投資，而非等待最理想時(shí)機(jī)入市。面對投資市場持續(xù)波動，擁有多元化投資組合及保持儲蓄與投資的紀(jì)律將是關(guān)鍵。富達(dá)國際憑借全球研究及投資專業(yè)，協(xié)助識別具增長潛力、韌性及穩(wěn)定收益的企業(yè)，協(xié)助投資者自信追求多元財(cái)務(wù)目標(biāo)?！?/p>