香港證監(jiān)會與香港金管局聯(lián)合調(diào)查顯示：2023年投資產(chǎn)品銷售強勁反彈

9月20日，香港證監(jiān)會與香港金管局就持牌法團和註冊機構(gòu)的非交易所買賣投資產(chǎn)品銷售活動進行的聯(lián)合調(diào)查顯示，總交易額由2022年的37,990億元增至2023年的43,380億元，增幅達14%。

受訪公司認(rèn)為，隨著市場從疫情中復(fù)甦，通脹壓力緩和，及預(yù)期主要經(jīng)濟體結(jié)束貨幣緊縮周期，2023年整體市場氣氛有所改善。在這背景下，從事投資產(chǎn)品銷售的公司數(shù)目由2022年的371家升至2023年的380家。約68%的公司稱其交易額按年增長，而約29%的公司將其銷售團隊擴充50%或以上，以配合不斷增長的業(yè)務(wù)需要。參與交易的客戶數(shù)目亦增加15%至超過940,000名。

投資產(chǎn)品錄得銷售穩(wěn)健增長，主要是因為集體投資計劃、債務(wù)證券及結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的銷售分別增長3,940億元、800億元及590億元。

根據(jù)調(diào)查，貨幣市場基金的銷售在2023年有所增長，其佔大型公司呈報的首五大集體投資計劃總交易額的比例由2022年的61%升至76%。主權(quán)債券的銷售亦錄得增幅，其佔所銷售債務(wù)證券總交易額由2022年的29%上升至2023年的44%。貨幣市場基金和主權(quán)債券的受歡迎程度上升，反映投資者在持續(xù)高息環(huán)境下偏好風(fēng)險較低而收益較穩(wěn)定的產(chǎn)品。

證監(jiān)會中介機構(gòu)部執(zhí)行董事葉志衡博士表示：“調(diào)查結(jié)果反映香港投資市場顯著復(fù)甦，展現(xiàn)了證券業(yè)的韌性；多個產(chǎn)品類別亦錄得增長，顯示業(yè)界能夠因時制宜，致力迎合投資者的需要。證監(jiān)會繼續(xù)不遺餘力地促進金融市場的穩(wěn)定和增長，同時確保投資者的利益獲得保障。＂

金管局助理總裁(銀行操守)區(qū)毓麟表示：“調(diào)查顯示廣泛類別產(chǎn)品銷售均呈上升趨勢，投資者在香港投資市場的參與度亦有所提高，反映2023年投資市場復(fù)甦及投資者重拾興趣。調(diào)查亦為監(jiān)管機構(gòu)在制訂政策和進行與投資者保障有關(guān)的工作提供了寶貴意見。＂

其他從是次調(diào)查觀察到的要點包括：

●在2023年，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品依然是受訪公司銷售最多的產(chǎn)品種類，佔總交易額的46%(19,800億元)。集體投資計劃及債務(wù)證券亦位列三甲，分別佔29%(12,780億元)及17%(7,280億元)。

●股票掛鈎產(chǎn)品的交易額為 12,060億元，佔2023年銷售的全部結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的61%，高於 2022年的 53%。在大型公司銷售的首五大產(chǎn)品中，其相關(guān)股票以互聯(lián)網(wǎng)(29%)、汽車(27%)及科技(20%)行業(yè)為主。

●運用網(wǎng)上平臺分銷投資產(chǎn)品的情況呈上升趨勢。在2023年，於網(wǎng)上分銷投資產(chǎn)品的公司數(shù)目增加至92家，較 2022年的83家上升11%。網(wǎng)上銷售佔所有受訪公司的總交易額的12%，2022年則為7%。集體投資計劃佔網(wǎng)上銷售總額的72%，其次為佔25%的債務(wù)證券。