多重利好共振之下，風(fēng)電板塊站上風(fēng)口！

原創(chuàng)

10月22日，風(fēng)電概念逆勢走強(qiáng)，截至收盤，電氣風(fēng)電（688660.SH）漲近12%，新強(qiáng)聯(lián)（300850.SZ）漲8.49%，金風(fēng)科技（002202.SZ）、大金重工（002487.SZ）、運(yùn)達(dá)股份（300772.SZ）、海力風(fēng)電（301155.SZ）、中材科技（002080.SZ）、康達(dá)新材（002669.SZ）上漲。港股方面，金風(fēng)科技（02208.HK）等個股亦上漲。

最新數(shù)據(jù)顯示，截至目前，全國風(fēng)電新增並網(wǎng)容量超5784萬千瓦，累計並網(wǎng)容量5.8億千瓦，佔(zhàn)全國發(fā)電裝機(jī)容量的15.7%，規(guī)模以上企業(yè)風(fēng)電發(fā)電量佔(zhàn)全社會用電量的10.1%。

我國風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模已連續(xù)15年穩(wěn)居世界第一，正進(jìn)入年均新增裝機(jī)1億千瓦以上的新時代。

近日，在被譽(yù)為風(fēng)電行業(yè)「風(fēng)向標(biāo)」與「晴雨表」的2025北京國際風(fēng)能大會暨展覽會上，全球1000多家風(fēng)能企業(yè)的代表聯(lián)合發(fā)佈《風(fēng)能北京宣言2.0》，明確了上述風(fēng)電產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展目標(biāo)以及需要採取的行動。

上述宣言提到，中國風(fēng)電「十五五」期間年新增裝機(jī)容量應(yīng)不低於1.2億千瓦（相比2020年提出的裝機(jī)目標(biāo)，年均裝機(jī)量翻番），其中，海上風(fēng)電年新增裝機(jī)容量不低於1500萬千瓦，確保2030年中國風(fēng)電累計裝機(jī)容量達(dá)到13億千瓦，到2035年累計裝機(jī)不少於20億千瓦，到2060年累計裝機(jī)達(dá)到50億千瓦。

在利好驅(qū)動之下，國內(nèi)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈走強(qiáng)，資本市場預(yù)期擡升。此外，近日，不少風(fēng)電上市公司披露三季度業(yè)績情況，整體表現(xiàn)喜人，也進(jìn)一步提振板塊人氣。

其中，新強(qiáng)聯(lián)今年前三季度實(shí)現(xiàn)營收36.18億元（單位人民幣，下同），同比增長84.10%，實(shí)現(xiàn)歸母淨(jìng)利潤6.64億元，同比大幅飆漲1939.50%。

與此同時，公司盈利能力持續(xù)保持在近年來高位。據(jù)統(tǒng)計，今年前三季度新強(qiáng)聯(lián)銷售毛利率達(dá)28.88%，銷售淨(jìng)利率達(dá)18.94%，遠(yuǎn)超去年同期水平。

新強(qiáng)聯(lián)從屬軸承行業(yè)，目前公司產(chǎn)品全面佈局於風(fēng)電軸承等領(lǐng)域。對於業(yè)績增長，新強(qiáng)聯(lián)表示，2025年三季度公司業(yè)績穩(wěn)步增長，一方面受益於風(fēng)電行業(yè)需求回暖，風(fēng)電裝機(jī)需求持續(xù)釋放，公司憑借技術(shù)優(yōu)勢，擴(kuò)大市場份額；另一方面，公司產(chǎn)能利用率維持在較高水平，優(yōu)化成本管控措施，提升高附加值產(chǎn)品，產(chǎn)品毛利率穩(wěn)步提高。

中材科技前三季度實(shí)現(xiàn)營收217.01億元，同比增長29.09%，實(shí)現(xiàn)歸母淨(jìng)利潤14.80億元，同比大幅飆漲143.24%。另外，康達(dá)新材、廣大特材等公司亦披露三季度業(yè)績預(yù)告，盈利能力大幅改善。

廣大特材曾表示，風(fēng)電齒輪箱零部件項目產(chǎn)能逐步釋放，機(jī)加工設(shè)備平均利用率大幅度提升，加工產(chǎn)值給予公司較大貢獻(xiàn)，並因產(chǎn)能釋放而有效降低單位固定成本，實(shí)現(xiàn)盈利。

財信證券最新披露的研報顯示，風(fēng)電設(shè)備行業(yè)在「十四五」末期迎來業(yè)績兌現(xiàn)，上市公司業(yè)績顯著提升。該機(jī)構(gòu)看好風(fēng)電設(shè)備「兩海」戰(zhàn)略在當(dāng)前時點(diǎn)的新進(jìn)展，認(rèn)為產(chǎn)能出海有望助力風(fēng)電設(shè)備企業(yè)在海外獲得更高的市場份額，「十五五」期間國內(nèi)深遠(yuǎn)海風(fēng)的破局也有望緩解企業(yè)在國內(nèi)市場的過度內(nèi)卷，提升整體資產(chǎn)質(zhì)量。

展望後市，有分析指出，和其他新能源產(chǎn)業(yè)類似，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)有望逐步走出內(nèi)卷，落後產(chǎn)能加快出清，供給端的改善將會進(jìn)一步促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈的業(yè)績復(fù)蘇。

三一重能董事會秘書週利凱亦表示，風(fēng)電價格最差的情況已經(jīng)過去了，明年風(fēng)電行業(yè)盈利能力將顯著提升，雖然企業(yè)表現(xiàn)可能會分化，但會是相對來說行業(yè)比較好的一年。