這個(gè)國(guó)慶假期，OpenAI可是一點(diǎn)沒(méi)閒著。9月23號(hào)剛接下英偉達(dá)1000億美元的算力投資，10月1號(hào)就扔出Sora 2和獨(dú)立APP，緊接著6號(hào)召開(kāi)開(kāi)發(fā)者大會(huì)，之後又傳出估值沖破5000億美元，超越馬斯克的SpaceX，成了全球估值最高的獨(dú)角獸。這還沒(méi)完，OpenAI還入股了AMD，一手握英偉達(dá)，一手押注 AMD，算力布局已經(jīng)拉開(kāi)陣仗。

嗨，大家好，我是杜蘭，帶你一起探索科技前沿。

能看出來(lái)，OpenAI在下一盤(pán)大棋，而這盤(pán)棋的核心，就是Sam Altman一直以來(lái)的野心：要做AI時(shí)代的“操作系統(tǒng)”，而這一切的根基不是模型，而是算力。

你可能會(huì)好奇，黃仁勳那 1000 億美元到底要怎麼花？答案是：建10吉瓦規(guī)模的超級(jí)數(shù)據(jù)中心，相當(dāng)於400萬(wàn)到500萬(wàn)個(gè)GPU，差不多是英偉達(dá)今年一整年的出貨量。黃仁勳自己都說(shuō)，這是驅(qū)動(dòng)下一個(gè)智能時(shí)代的布局。而更重要的是，這筆錢(qián)不是白拿，OpenAI拿了錢(qián)還得回頭買(mǎi)英偉達(dá)的芯片，等於把未來(lái)幾年的算力供應(yīng)死死鎖在一起。

有了這打底，Sora 2才敢放開(kāi)手腳。它不僅推出高耗能的商用功能，還直接瞄準(zhǔn) C 端，做了一款體驗(yàn)酷似 TikTok 的獨(dú)立 APP，核心的“Cameo入鏡”功能，錄段音視頻，就能把自己“塞”進(jìn)各種天馬行空的場(chǎng)景中，還能授權(quán)朋友一起用你的形象創(chuàng)作。比如你想拍一段 “遊覽巴黎鐵塔” 的旅遊視頻，或者給家里老人做一段 “置身老家院子里” 的節(jié)日問(wèn)候，不用出門(mén)、不用覆雜剪輯，手機(jī)錄一段自己的畫(huà)面就能實(shí)現(xiàn)。

Sam Altman的“分身”還成了熱門(mén)，各種創(chuàng)意視頻在平臺(tái)刷屏，APP上線後第三天登頂美區(qū) App Store 免費(fèi)榜。更關(guān)鍵的是，Sora 2 在物理模擬和音畫(huà)同步上大幅進(jìn)步，藝術(shù)體操動(dòng)作不再崩壞，海浪聲與街頭噪音也精準(zhǔn)還原。但你想過(guò)沒(méi)有？生成一分鐘這樣的視頻，算力消耗是 GPT-4 的幾十倍。如果沒(méi)有英偉達(dá)那 400 萬(wàn) GPU 的儲(chǔ)備，這些功能根本不敢上線。

光有C端APP還不夠，生態(tài)才是關(guān)鍵。10 月 6 日的開(kāi)發(fā)者日上，Altman放了組數(shù)據(jù)：ChatGPT 周活用戶達(dá) 8 億，吸引了400 萬(wàn)開(kāi)發(fā)者，API每分鐘處理60億個(gè)token。為了留住這些人，他們推出了Apps SDK，相當(dāng)於給ChatGPT裝了“應(yīng)用商店”，開(kāi)發(fā)者能接入自己的數(shù)據(jù)，還能嵌入視頻播放器等組件；更重磅的是，Sora 2的API也開(kāi)放測(cè)試，把最強(qiáng)的視頻生成能力直接給開(kāi)發(fā)者用。

那資本為什麼偏偏這時(shí)候用腳投票，讓它估值沖到5000億？要知道年初OpenAI估值才3000億，當(dāng)時(shí)的老大還是估值4000億的SpaceX，關(guān)鍵就在於“算力-產(chǎn)品-流量-收入”這個(gè)閉環(huán)，正在被 OpenAI 跑通。

OpenAI 2023年才第一次季度盈利，但2025年上半年?duì)I收就破了40億美元，全年預(yù)計(jì)能到130億，增速比航天行業(yè)快了近3倍。現(xiàn)在GPT-5能幫醫(yī)院看片子、幫工廠做設(shè)計(jì)，B端的錢(qián)源源不斷進(jìn)來(lái)；Sora 2 則借助 C 端 APP 拉新，未來(lái)廣告、訂閱、IP分成都是增長(zhǎng)點(diǎn)。更重要的是，OpenAI敢把近一半收入砸在算力上，2030年研發(fā)投入預(yù)計(jì)接近營(yíng)收50%，比谷歌、Meta都高得多。資本賭的不是現(xiàn)在，而是算力砸出來(lái)的未來(lái)——畢竟AI行業(yè)估值增速35%，航天才12%，換你也會(huì)選這條賽道。

說(shuō)到這你可能會(huì)問(wèn)，那OpenAI既然有了英偉達(dá)，還入股AMD幹什麼？這才是最妙的一步。英偉達(dá)那1000億是長(zhǎng)期綁定，但數(shù)據(jù)中心2026年才開(kāi)始部署，Sora 2現(xiàn)在的創(chuàng)作需求就耗大量算力，總不能讓布局等硬件。

所以O(shè)penAI拿了AMD的認(rèn)股權(quán)證，有望持股 10%，條件是未來(lái)部署6吉瓦的AMD GPU，2026年先啟動(dòng)1吉瓦。一邊靠英偉達(dá)建長(zhǎng)期護(hù)城河，一邊用AMD補(bǔ)短期缺口，等於給算力上了雙保險(xiǎn)。從9月綁定英偉達(dá)，到10月發(fā)產(chǎn)品、開(kāi)生態(tài)、穩(wěn)資本、補(bǔ)算力，這幾步環(huán)環(huán)相扣，全是為“AI操作系統(tǒng)”鋪路。

不過(guò)，OpenAI這事並不是沒(méi)有挑戰(zhàn)。Sora 2再?gòu)?qiáng)大，身份冒用、版權(quán)爭(zhēng)議的坑還是躲不開(kāi)，迪士尼已經(jīng)明確退出版權(quán)授權(quán)，好萊塢也在密切關(guān)注。所以現(xiàn)在就算加了水印，真正的博弈也才剛剛開(kāi)始。

但不管怎麼說(shuō)，OpenAI已經(jīng)把AI競(jìng)爭(zhēng)拉到了新維度。過(guò)去大家拼模型強(qiáng)弱，現(xiàn)在是比誰(shuí)先建好“算力-產(chǎn)品-生態(tài)-收入”的閉環(huán)。把Sora 2做成TikTok式的C端APP，看似是產(chǎn)品形態(tài)的轉(zhuǎn)變，實(shí)則是完善閉環(huán)的關(guān)鍵一步。5000億估值不是終點(diǎn)，而是給整個(gè)行業(yè)立了標(biāo)桿，技術(shù)再?gòu)?qiáng)，有算力托底、有生態(tài)落地、能持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)才是真本事。未來(lái)幾年，AI將會(huì)從偶爾用的工具，變成你生活中的水、電、煤氣，生活里的各種問(wèn)題，都可能會(huì)有更簡(jiǎn)單、更高效的AI方案。