智庫(kù)直播回放|「金融科技：世紀(jì)變革與影響」高端對(duì)話

原創(chuàng)

導(dǎo)語(yǔ)：數(shù)字貨幣是金融科技「皇冠上的明珠」，是數(shù)字經(jīng)濟(jì)進(jìn)入下半場(chǎng)的標(biāo)志。全面推廣央行數(shù)字貨幣將大大提速中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

由港股100強(qiáng)研究中心主辦、財(cái)華社協(xié)辦的「雙循環(huán)時(shí)代的金融全球化」系列沙龍第二期於10月27日通過(guò)線上直播方式舉行，主題聚焦央行數(shù)字貨幣、金融科技帶來(lái)的世紀(jì)變革與影響。（直播回放請(qǐng)點(diǎn)擊文末「閱讀原文」收看）

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(zhǎng)、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新研究院院長(zhǎng)黃震教授，對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)國(guó)際關(guān)係學(xué)院、大數(shù)據(jù)國(guó)際關(guān)係研究中心主任董青嶺教授，香港人工智能與機(jī)器人學(xué)會(huì)常務(wù)副理事長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)柳崎峰博士，香港智慧城市聯(lián)盟金融科技委員會(huì)主席、香港城市大學(xué)EMBA特約教授陳家豪教授，北京眾享比特科技有限公司創(chuàng)始人兼CEO嚴(yán)挺先生，港股100強(qiáng)研究中心創(chuàng)始人及永遠(yuǎn)榮譽(yù)贊助人、中港金融菁英交流中心主任勞玉儀女士，從不同角度和維度深入探析央行數(shù)字貨幣、金融科技創(chuàng)新對(duì)產(chǎn)業(yè)生態(tài)帶來(lái)的巨大變革與影響。

本次活動(dòng)主辦方為港股100強(qiáng)研究中心，協(xié)辦方為財(cái)華社。也獲得了一系列機(jī)構(gòu)及媒體合作夥伴的積極支持，包括：深商總會(huì)、富途證券、老虎證券、華盛證券、騰訊自選股、騰訊看點(diǎn)、新浪財(cái)經(jīng)、鳳凰網(wǎng)、今日頭條、21財(cái)經(jīng)|南財(cái)號(hào)、萬(wàn)得3C會(huì)議、和訊網(wǎng)、環(huán)球老虎財(cái)經(jīng)、證券市場(chǎng)紅週刊、投資界、投資家、零壹財(cái)經(jīng)、鯨平臺(tái)、資本邦、雲(yún)掌財(cái)經(jīng)、巨豐財(cái)經(jīng)、投資者網(wǎng)、好股票、財(cái)通社、友財(cái)網(wǎng)、港股研究社、讀者、馮站長(zhǎng)之家、花生文化、新財(cái)董、陸想?yún)R、路演中、猛獸財(cái)經(jīng)、智見、財(cái)視中國(guó)等（排名不分先後）。

以下是精彩觀點(diǎn)回放：

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(zhǎng)、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新研究院院長(zhǎng)黃震教授表示，「數(shù)字貨幣可謂是金融科技皇冠上的明珠，是數(shù)字經(jīng)濟(jì)進(jìn)入下半場(chǎng)的標(biāo)志。」2019年我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)已經(jīng)佔(zhàn)到國(guó)民經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)總值的36%以上，數(shù)字貨幣推出的時(shí)機(jī)基本成熟，全面推廣數(shù)字貨幣將大大提速我國(guó)整個(gè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

他認(rèn)為，從世界範(fàn)圍來(lái)看，數(shù)字貨幣經(jīng)過(guò)虛擬數(shù)字貨幣、加密數(shù)字貨幣到主權(quán)數(shù)字貨幣三個(gè)階段的演化發(fā)展，數(shù)字貨幣的技術(shù)開發(fā)與應(yīng)用場(chǎng)景已經(jīng)日趨成熟和普及。日前中國(guó)數(shù)字貨幣紅包在深圳的成功試水，證明了中國(guó)目前已經(jīng)初步具備推出數(shù)字貨幣的金融基礎(chǔ)設(shè)施條件和用戶認(rèn)知基礎(chǔ)。

下一步中國(guó)數(shù)字貨幣的全面推出，還面臨幾個(gè)重大挑戰(zhàn)，尚需解決如下五個(gè)主要問題。

第一，需要及時(shí)修改相關(guān)法律法規(guī)。通過(guò)修訂《中國(guó)人民銀行法》和《人民幣管理?xiàng)l例》，讓我國(guó)的主權(quán)數(shù)字貨幣真正成為法定數(shù)字貨幣並具有法償性，從而具有進(jìn)一步推廣的法理基礎(chǔ)。

第二，我國(guó)金融基礎(chǔ)設(shè)施要全面適應(yīng)數(shù)字貨幣的運(yùn)行。金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化還得進(jìn)一步加速，特別是金融基礎(chǔ)設(shè)施的數(shù)字化要普及到城鄉(xiāng)的每一個(gè)角落。

第三，我國(guó)相關(guān)的實(shí)體產(chǎn)業(yè)數(shù)字化要跟上數(shù)字貨幣推進(jìn)的速度。要能夠?qū)咏鹑诨A(chǔ)設(shè)施，讓金融體系的API接口和各個(gè)產(chǎn)業(yè)能夠完全耦合協(xié)同，更好地發(fā)揮金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。

第四，要做好金融消費(fèi)者的金融教育和權(quán)益保護(hù)，確保所有的金融用戶能夠了解和使用數(shù)字貨幣，並且?guī)?lái)生活更大的便利。

第五，夯實(shí)金融安全網(wǎng)的建設(shè)，確保金融體系安全運(yùn)行，真正能夠讓大家放心使用數(shù)字貨幣，特別是互聯(lián)網(wǎng)個(gè)人信息和隱私的保護(hù)，還需要全面加強(qiáng)制度建設(shè)。

對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)國(guó)際關(guān)係學(xué)院、大數(shù)據(jù)國(guó)際關(guān)係研究中心主任董青嶺教授表示，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，國(guó)際貨幣體系正因?yàn)榧夹g(shù)變革而出現(xiàn)新舊儲(chǔ)備貨幣共存，美元霸權(quán)正在走向衰落，但短期看現(xiàn)存國(guó)際貨幣秩序不會(huì)因?yàn)閿?shù)字貨幣的發(fā)行而發(fā)生改變。

第一，全球數(shù)字貨幣時(shí)代尚未真正到來(lái)。當(dāng)前，美國(guó)仍是世界上最大的貿(mào)易國(guó)家，大約全球40%的貿(mào)易仍以美元來(lái)計(jì)價(jià)和結(jié)算。未來(lái)，數(shù)字貨幣的崛起有可能取代美元充當(dāng)全球外匯交易的媒介角色，但前提是數(shù)字貨幣在世界貿(mào)易中被廣泛使用，這就要求數(shù)字貨幣必須比傳統(tǒng)貨幣具備更優(yōu)的安全性。然而，截止到目前為止，以國(guó)家信用為基礎(chǔ)的數(shù)字貨幣尚未得到真正發(fā)行、而以加密貨幣和企業(yè)貨幣為主的分散貨幣尚未贏得市場(chǎng)的廣泛信任。

第二，美元在數(shù)字貨幣時(shí)代仍佔(zhàn)有優(yōu)勢(shì)地位。儘管中國(guó)醞釀發(fā)行的DECP是全球第一個(gè)由央行背書的數(shù)字貨幣，但區(qū)塊鏈穩(wěn)定幣USDT早已以美元為背書發(fā)行，導(dǎo)致數(shù)字貨幣提前用美元兌現(xiàn)。放眼未來(lái)，即使各國(guó)相繼進(jìn)入以主權(quán)信用背書的數(shù)字貨幣時(shí)代，美元仍然在數(shù)字貨幣的基礎(chǔ)信用層面佔(zhàn)據(jù)一定優(yōu)勢(shì)地位。

第三，數(shù)字貨幣的流通有待立法體系的確認(rèn)。數(shù)字貨幣本質(zhì)上是一種新的支付信用，而移動(dòng)支付只是傳統(tǒng)貨幣的一種支付手段，在法律意義上數(shù)字貨幣應(yīng)該是法定貨幣，地位等同於傳統(tǒng)貨幣，任何單位和個(gè)人不得拒收。數(shù)字貨幣離法定貨幣的時(shí)代距離尚遠(yuǎn)。

總體而言，數(shù)字貨幣的時(shí)代尚未真正開啓，只有當(dāng)數(shù)字貨幣真正成為法定貨幣並繞過(guò)美元支付體系，貨幣秩序才會(huì)真正進(jìn)入重組時(shí)刻。

香港人工智能與機(jī)器人學(xué)會(huì)常務(wù)副理事長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)柳崎峰博士表示，金融數(shù)字化其實(shí)有很多地方可以做得更好，如人工智能近年來(lái)發(fā)展特別快，雖然有回調(diào)，但整體還是會(huì)繼續(xù)發(fā)展。在模型方面，最新的突破技術(shù)，如以人臉識(shí)別為代表的深度學(xué)習(xí)技術(shù)取得了飛速發(fā)展；在數(shù)據(jù)方面，自然語(yǔ)言理解也迎來(lái)了重大突破。數(shù)據(jù)共享同時(shí)可以保護(hù)隱私，這對(duì)人工智能的推動(dòng)作用極大。

柳崎峰博士認(rèn)為，未來(lái)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)將越來(lái)越重要，香港的大學(xué)資源可以發(fā)揮重要作用。但是香港存在創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)脫節(jié)的問題，需要政府大力支持加以解決，並鼓勵(lì)企業(yè)在香港設(shè)立研發(fā)中心，比如螞蟻金服，這對(duì)香港未來(lái)的發(fā)展將是很好的機(jī)會(huì)。

香港智慧城市聯(lián)盟金融科技委員會(huì)主席、香港城市大學(xué)EMBA特約教授陳家豪教授表示，中國(guó)內(nèi)地移動(dòng)支付過(guò)去五年一直領(lǐng)先全球。香港很早就有數(shù)字化支付，香港必須與內(nèi)地對(duì)接，發(fā)揮超級(jí)聯(lián)絡(luò)人作用，否則會(huì)被新加坡等超越。

香港雖然早已有八達(dá)通，但其系統(tǒng)多年沒有按科技發(fā)展更新，拖慢了線上及線下購(gòu)物的發(fā)展。隨著新冠肺炎的危機(jī)引發(fā)的移動(dòng)支付及線上支付需求的刺激，香港終於感受到固步自封的壓力。要維持競(jìng)爭(zhēng)力就必須緊貼科技應(yīng)用才有發(fā)展空間。隨著央行推動(dòng)的數(shù)字人民幣在深圳首先測(cè)試，一系列配合區(qū)塊鏈應(yīng)用的交易及自動(dòng)化場(chǎng)景也應(yīng)該陸續(xù)成型。香港應(yīng)該加快融入粵港澳大灣區(qū)的經(jīng)濟(jì)體系，參與數(shù)字人民幣與傳統(tǒng)貨幣進(jìn)行跨境支付的研究，以擔(dān)當(dāng)人民幣國(guó)際化的火車頭。

北京眾享比特科技有限公司創(chuàng)始人兼CEO嚴(yán)挺先生表示，央行數(shù)字貨幣的落地推廣順應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)浪潮，能夠降低交易成本，提高支付體系效率，改善貨幣政策傳導(dǎo)，防範(fàn)風(fēng)險(xiǎn)。但一項(xiàng)新事物新技術(shù)的出現(xiàn)並不能完全絕對(duì)地解決所有問題，需要辯證看待，央行數(shù)字貨幣也有其「能為」與「不能為」。不過(guò)可以肯定的是，央行數(shù)字貨幣的推廣應(yīng)用，對(duì)個(gè)人、商戶和第三方支付機(jī)構(gòu)等將帶來(lái)新的巨大的商業(yè)機(jī)會(huì)，從而催生出行業(yè)的一些新玩法。區(qū)塊鏈技術(shù)在這個(gè)過(guò)程中，幫助商家、用戶交換數(shù)據(jù)的價(jià)值，將發(fā)揮重要的作用，其著力點(diǎn)是解決性能和安全兩個(gè)瓶頸。

財(cái)華社集團(tuán)主席、港股100強(qiáng)研究中心創(chuàng)始人及永遠(yuǎn)榮譽(yù)贊助人、中港金融菁英交流中心主任勞玉儀女士表示，中國(guó)有可能成為最早發(fā)行法定數(shù)字貨幣的國(guó)家，這非常令人鼓舞。這也為我們打破美元的霸權(quán)，提供了一種途徑和前景。

但是，不能忽視美國(guó)目前的優(yōu)勢(shì)。若美國(guó)搶先發(fā)行央行數(shù)字貨幣，其將借美元已形成的全球儲(chǔ)備貨幣地位及信息技術(shù)的便利性，在國(guó)際貨幣體系中進(jìn)一步鞏固美元霸權(quán)。另一方面，如Libra與美國(guó)政府結(jié)合在一起，那麼也會(huì)對(duì)世界貨幣體系帶來(lái)新的衝擊，也有可能建立新的貨幣霸權(quán)。因此，中國(guó)央行發(fā)行數(shù)字貨幣更重要的意義在於規(guī)避美國(guó)這樣的金融強(qiáng)勢(shì)國(guó)家先行發(fā)行央行數(shù)字貨幣對(duì)我們的金融體系帶來(lái)的巨大衝擊，維護(hù)我們的貨幣金融主權(quán)。

她同時(shí)指出，央行應(yīng)當(dāng)與民間合作，共同開發(fā)數(shù)字貨幣符合市場(chǎng)需求的應(yīng)用場(chǎng)景。這也有助於讓央行的數(shù)字貨幣成為能夠讓世界普遍接受的貨幣。

一方面，貨幣得到廣泛的使用，需要符合市場(chǎng)和老百姓的需求，需要使用便利，不增加百姓的負(fù)擔(dān)；同時(shí)要儘量降低各方面的成本，比如：基礎(chǔ)設(shè)施、監(jiān)管、政策等層面的成本，而這都需要激發(fā)民間和市場(chǎng)的動(dòng)力，在市場(chǎng)中解決，這就需要各方機(jī)構(gòu)廣泛的參與市場(chǎng)合作。

另一方面，在貨幣出海這個(gè)涉及主權(quán)的問題上，相比政府力量主導(dǎo)，市場(chǎng)力量主導(dǎo)更容易於被其他國(guó)家接受。央行發(fā)行數(shù)字貨幣，也要考慮如何能讓各國(guó)接受，那麼與市場(chǎng)主體民間機(jī)構(gòu)合作，率先走出去，在市場(chǎng)中得到應(yīng)用，獲取各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)貨幣的放行是必經(jīng)之路。

粵港澳大灣區(qū)相對(duì)於中國(guó)的其他區(qū)域，有一個(gè)很大的優(yōu)勢(shì)就是香港與澳門的一國(guó)兩制，這在數(shù)字貨幣「走出去」方面提供了一個(gè)非常好的試水區(qū)域。

數(shù)字化革命是粵港澳大灣區(qū)躋身世界級(jí)大灣區(qū)的機(jī)遇，作為全球領(lǐng)先的國(guó)際金融中心、全球離岸人民幣金融樞紐，香港有能力為數(shù)字經(jīng)濟(jì)提供技術(shù)和人才，並在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)和深圳、廣州等城市進(jìn)行優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，能夠大大加快數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

中國(guó)是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的領(lǐng)軍者，今年是數(shù)字經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵一年，，數(shù)字貨幣為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的肌體帶來(lái)了新鮮的血液，將會(huì)改寫傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的規(guī)則。把握這一革命性的轉(zhuǎn)變將是我們粵港澳大灣區(qū)的重大機(jī)遇。