【IPO追蹤】引入瑞銀等基石投資者！「香港加密資產第一股」啓動招股

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財華社訊，12月9日，HASHKEY HLDGS（03887.HK）正式啓動香港全球招股。本次計劃全球發售約2.41億股，其中國際發售部分約為2.17億股，香港公開發售部分為2405.72萬股。

招股價區間介於5.95港元至6.95港元之間。若以中間價6.45港元計算且假設發售量調整權及超額配股權未獲行使，在扣除相關開支後，公司預計募集資金淨額約為14.264億港元。所募資金計劃主要用於以下方面：約40.0%用於技術及基礎設施疊代；約40.0%用於市場拓展與生態繫統合作夥伴關繫；約10.0%用於營運及風險管理。

HASHKEY HLDGS香港公開發售時間為12月9日至12月12日，最終發售價及股份分配結果預計於12月16日公佈。

公司股份計劃於12月17日在香港聯交所主板開始買賣，股份代號為3887，每手400股，入場費約2,808.04港元。按香港公開發售部分2405.72萬股計算，可提供約6.01萬手認購額度，頂格認購手數約為3萬手。作為備受矚目的「香港加密資產第一股」，其獨特的市場題材可能吸引較高的市場關注度，並引發積極的申購意向。

HASHKEY HLDGS本次發行已獲得9家基石投資者支持，包括瑞銀旗下UBS AM Singapore、富達基金、鼎暉投資旗下CDH、信庭基金、無極資本旗下Infini、至源控股（00990.HK）、利通、Space Z PTE. LTD.以及Shining Light Grace Limited。這些基石投資者已承諾在滿足相關條件後，按發售價認購總額為7500萬美元（或約5.84億港元）的發售股份。

HASHKEY HLDGS是一家綜合性持牌數字資產公司，提供持牌的數字資產交易促成、鏈上服務及資產管理服務。公司目前持有13項牌照及注冊的全面牌照組合，涵蓋證券交易、資產管理、自動化交易等全業務鏈條，覆蓋香港、新加坡、日本、百慕大、阿聯酋及愛爾蘭等地。

作為香港虛擬資產交易所領域的絕對龍頭，HASHKEY HLDGS在2024年以6384億港元的交易量穩居香港市場首位，市場份額超過75%，遠超其他持牌平臺。

公司業績增長迅速，2022-2024年兩年收入累計增長近460%，2024年營收達7.21億港元。不過因技術研發、合規佈局等高額投入，公司尚未實現盈利，2024年淨虧損11.9億港元，2025年上半年亦虧損超5億港元。

HASHKEY HLDGS用戶增長也極具爆發力，2022年底僅18名注冊用戶，到2025年6月已增至144.69萬，且於往績記錄期有資產客戶的留存率高達99.9%。

若希望進一步了解HASHKEY HLDGS的基本面解讀及業務線分析，可查閱財華社過往相關報道《【IPO追蹤】市場份額75%，手握13張牌照，這家加密資產交易所要上市了》。